O que é uma Prop Firm: O Guia Completo para Traders

A Revolução que Mudou o Trading Para Sempre

Era 2018 e eu estava preso no ciclo que todo o trader iniciante conhece bem.

Depositava €300 numa conta. Fazia alguns trades. Às vezes ganhava, outras vezes perdia. Voltava a depositar. Repetia o processo.

Mesmo quando a minha estratégia funcionava, estava sempre limitado pelo capital que tinha. Queres fazer trading a sério com €500? Boa sorte. O crescimento era dolorosamente lento.

Até que em 2019 descobri as prop firms.

Foi quando tudo mudou. Pela primeira vez, com apenas €300 de investimento inicial, consegui ter acesso a $100.000 de capital para fazer trading. Sim, leste bem. $100.000.

Desde então, já trabalhei com várias prop firms diferentes, tive múltiplas funded accounts, e até saques como os meu ultimo de $3.300.

Hoje vou explicar-te exatamente o que são prop firms e porque é que foram a maior revolução para traders retail nas últimas décadas.

O Que São Prop Firms? (Definição Simples)

Uma prop firm (proprietary trading firm) ou mesa proprietária é uma empresa que te dá acesso ao capital simulado para fazeres trading.

Lê novamente, porque isto é importante: não é o teu dinheiro. É dinheiro simulado que a empresa te dá.

Em vez de precisares de juntar €50.000 ou €100.000 para fazer trading a sério, pagas uma taxa de avaliação (normalmente entre €80-€500) e, se provares que sabes fazer trading, recebes acesso ao capital simulado da empresa.

É um conceito genialmente simples que mudou tudo para traders como eu e tu.

Mesas Proprietárias vs Prop Firms: Há Diferença?

Não. São exactamente a mesma coisa.

• "Prop Firm" é o termo internacional (vem de "proprietary trading firm")

• "Mesa Proprietária" é simplesmente a tradução portuguesa
  

Em Portugal e no Brasil, ouves os dois termos usados de forma intercambiável. Não percas tempo a tentar distingui-los.

Como Funcionam as Prop Firms? (Passo a Passo)

O modelo de negócio das prop firms é simples e transparente:

1. Pagas uma Taxa de Avaliação

Primeiro, escolhes o tamanho da conta que queres ($25k, $50k, $100k, $200k, etc.) e pagas uma taxa de avaliação.

Exemplos de preços típicos:

• Conta de $25.000 → ~€80-€150

• Conta de $50.000 → ~€250-€350

• Conta de $100.000 → ~€400-€550

• Conta de $200.000 → ~€800-€1.200
  

Esta taxa dá-te acesso ao desafio de avaliação.

2. Passas por um Desafio (Challenge)

Durante 30-60 dias, tens de provar que sabes fazer trading seguindo regras específicas:

• Profit target: Normalmente 8-10% de lucro

• Max daily loss: Não podes perder mais de 3-5% num dia

• Max overall drawdown: Limite de perda total entre 8-10%

• Dias mínimos de trading: Normalmente 3-10 dias
  

É como um "exame" de trading. Se passares, avanças para a próxima fase.

3. Fase de Verificação

Algumas prop firms têm uma segunda fase chamada de "verificação", dependendo do desafio que escolheres podes ter várias fases ou nenhuma.

Na segunda fase (quando existe):

• Profit target menor (4-5%)

• Mesmas regras de drawdown
  

4. Recebes a Funded Account

Parabéns! Agora tens acesso ao capital simulado da prop firm, mas que podes ser pago.

Podes começar a fazer trading com $50.000, $100.000 ou mais, dependendo da conta que escolheste.

5. Fazes Trading e Partilhas os Lucros

Agora é trading normal, mas com algumas regras a cumprir (mais relaxadas que no desafio).

Os lucros são divididos entre ti e a prop firm:

• Tu recebes: 70-90% dos lucros (depende da empresa)

• Prop firm retira: 10-30%
  

Exemplo prático:
Fizeste $5.000 de lucro este mês com uma conta de $100k. Com um profit split de 80%, recebes $4.000. A prop firm fica com $1.000.

6. Pedes Payouts Regulares

A maioria das prop firms permite payouts a cada 14-30 dias.

Atingiste o mínimo para levantar (normalmente $100-$500)? Pedes o payout e recebe o dinheiro na tua conta bancária ou carteira eletrónica.

O meu primeiro payout foi top. Finalmente, prova real de que todo o conceito funcionava.

Porque É Que as Prop Firms Existem?

Boa pergunta. Porque é que uma empresa daria milhares de dólares simulados a traders desconhecidos e lhes pagaria?

O Modelo de Negócio Delas

As prop firms ganham dinheiro de uma forma:

Taxas de avaliação: A maioria dos traders falha no desafio. Essa taxa fica com elas.

Por isso é que o capital é simulado. Não seria compensador para a prop firm dar capital real aos traders.

Exemplos de Prop Firms Populares

• FTMO (a mais conhecida)

• The5ers

• Maven Trading

• Funded Next

• E8 Funding

• FundingPips

• Apex Trader Funding
  

Cada uma tem regras ligeiramente diferentes, brokers diferentes, instrumentos diferentes. E isso permite:

• Diversificar risco

• Testar estratégias em ambientes diferentes

• Multiplicar potencial de lucro

• Ter sempre backup se uma conta correr mal

A Minha Recomendação Pessoal (Depois de 6 Anos)

Depois de trabalhar com brokers desde 2018 e prop firms desde 2019, aqui está a minha opinião honesta:

Para a maioria dos traders, especialmente iniciantes, as prop firms são a melhor opção.

Porquê?

1. Menos risco pessoal - perdes no máximo a taxa do desafio

2. Acesso a capital significativo - €100k vs os €500 que provavelmente tens

3. Aprendes disciplina - as regras forçam-te a melhorar

4. Escalabilidade - podes ter múltiplas contas

5. Resultado mais rápido - não precisas de anos a juntar capital

Vantagens das Prop Firms (Porque São Geniais)

Depois de anos a trabalhar com prop firms, estas são as vantagens reais:

1. Acesso a Capital Massivo

A óbvia. €300 de investimento podem dar-te $100.000+ de capital.

Compara isso com juntar $100k por conta própria. Levaria anos para a maioria das pessoas.

2. Risco Financeiro Limitado

No pior cenário, perdes a taxa do desafio (€300-€500).

Compare isso com fazer trading com o teu próprio capital, onde podes perder milhares.

3. Aprendes Disciplina

As regras das prop firms (drawdowns, profit targets) forçam-te a ser disciplinado.

Para mim, isto foi crucial. Obrigou-me a melhorar a gestão de risco e a consistência.

4. Escalabilidade Rápida

Tens uma estratégia que funciona? Podes ter 5, 10, 15 funded accounts.

Multiplica isso por $100k cada. Vês o potencial?

5. Pressão Psicológica Diferente

Fazer trading com o teu dinheiro vs dinheiro da empresa é psicologicamente diferente.

Claro que há pressão (tens regras a cumprir), mas não é a mesma coisa que ver os teus €10k a evaporar.

6. Comunidade e Recursos

Muitas prop firms oferecem:

• Webinars educativos

• Comunidades de traders

• Ferramentas de análise

• Suporte técnico
  

Não é só capital. É todo um ecossistema.

Desvantagens das Prop Firms (Sejamos Honestos)

Nem tudo são rosas. Aqui estão os contras:

1. Regras Estritas

Tens de seguir regras específicas:

• Max daily loss

• Max drawdown

• Profit targets

• Dias mínimos de trading

• Às vezes limitações em instrumentos ou horários
  

Viola uma regra? Conta terminada.

2. Não É o Teu Dinheiro

Óbvio, mas vale relembrar. Não tens "propriedade" sobre o capital.

A prop firm pode mudar regras, terminar o programa, ou fazer ajustes. Estás sempre a operar dentro dos termos delas.

3. Só Ficas com 70-90% dos Lucros

Não é 100%. A prop firm retira uma %.

Mas pensa assim: 80% de $10.000 ($8.000) é melhor que 100% de €500 (€500).

4. Taxa Inicial Não É Reembolsável (Normalmente)

Se falhares o desafio, perdeste a taxa.

E muitos traders falham. É preciso ser honesto sobre isso.

5. Processo Leva Tempo

Não é instantâneo. Desde comprar o desafio até ter a funded account podem passar 2-4 meses.

Se precisas de dinheiro urgentemente, não é a solução.

Conclusão: O Futuro do Trading Está nas Prop Firms

Volto a 2019, quando comprei o meu primeiro desafio de $25k da FTMO.

Estava nervoso. €300 não era muito dinheiro, mas também não queria desperdiçar. E se não passasse? E se isto fosse apenas hype?

Passei. E tudo mudou.

Nos anos seguintes:

• Trabalhei com múltiplas prop firms

• Escalei o meu trading de formas impossíveis com capital próprio

• Transformei trading num negócio real e sustentável
  

As prop firms não são perfeitas. Têm regras, limitações, e desafios. Não é dinheiro fácil.

Mas para mim, e para milhares de outros traders, foram a chave que desbloqueou tudo.

Se estás cansado de estar limitado pelo teu capital, se tens uma estratégia que funciona mas precisas de escala, se queres reduzir o risco financeiro pessoal... as prop firms podem ser exatamente o que precisas.

O melhor momento para começar foi ontem.
O segundo melhor momento é agora.

Vemo-nos no próximo payout.

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